12月(yue)3日(ri)，通威(wei)股份發布投資者關系(xi)活動(dong)記錄(lu)表(2024年11月(yue)1日(ri)-11月(yue)30日(ri))，涉(she)及多(duo)晶硅項目、價格、光伏技術等(deng)問題，詳(xiang)情如下：

1、請問公司包頭20萬噸多晶硅新項目爬產進展？

答(da)：公司包(bao)頭20萬噸(dun)高(gao)純晶硅(gui)項(xiang)目在10月開始(shi)試(shi)運行(xing) ，首爐產(chan)品質量(liang)全(quan)面達標。在11月最后一周(zhou)，該項(xiang)目已(yi)完成爬坡，實現(xian)節點滿產(chan)。

2、請問公司如何判斷多晶硅價格走勢？價格反彈需要什么條件？

答：短(duan)期基(ji)本面來看，下游(you)硅片環(huan)節在(zai)手多(duo)晶硅庫(ku)存 充足(zu)，排產環(huan)比下滑，多(duo)晶硅市場整(zheng)體成交情緒較為清淡， 但考慮到多(duo)晶硅環(huan)節價格(ge)(ge)已經觸底，價格(ge)(ge)向(xiang)下空間(jian)有(you)限，短(duan)期有(you)望維穩運行(xing)。向(xiang)后(hou)展望，多(duo)晶硅環(huan)節進入去庫(ku)階段將是(shi)價格(ge)(ge)反彈的必要條件(jian)之一，行(xing)業(ye)自律行(xing)動(dong)也(ye)有(you)望加速這(zhe)一過程，若下游(you)裝機(ji)需求(qiu)能在(zai)旺季來臨時同步提升，多(duo)晶硅價格(ge)(ge)反彈阻力將更小(xiao)。

3、關注到部分三方機構統計12月行業多晶硅排產將環比大幅下降，請問公司12月多晶硅排產情況？

答(da)：12月(yue)西南(nan)地(di)區進入枯水期，電價環比(bi)上升，將達到(dao)年度高(gao)位。考慮到(dao)當前多(duo)晶硅價格(ge)仍在底部盤整，公司(si)正在研究減(jian)產方案，將根據市場情況動態(tai)(tai)調(diao)整生(sheng)產安排，并按(an)照(zhao)最經濟(ji)的生(sheng)產組態(tai)(tai)進行排產。

4、請問公司如何看待電池及組件出口退稅調整政策？

答：根據財(cai)政部(bu)、稅(shui)務總局最新(xin)下(xia)發(fa)的《關(guan)于(yu)(yu)調整出(chu)口(kou)(kou)(kou)退稅(shui)政策的公告》，電池、組件(jian)出(chu)口(kou)(kou)(kou)退稅(shui)率由13%下(xia)調至9%，短(duan)期(qi)來看雖直接推動電池或組件(jian)出(chu)口(kou)(kou)(kou)成本增加，但(dan)考(kao)慮當前(qian)產業鏈非理性的價格(ge)，預(yu)計該部(bu)分成本或由海外客戶承(cheng)擔(dan)，中長期(qi)來看，該政策的出(chu)臺有(you)(you)望推動出(chu)口(kou)(kou)(kou)組件(jian)價格(ge)上漲 ，不僅(jin)有(you)(you)助(zhu)于(yu)(yu)產業鏈價格(ge)修復，也有(you)(you)利于(yu)(yu)緩解海外部(bu)分地區貿易保護帶來的壓(ya)力。

5、關注到工信部正式印發《光伏制造行業規范條件（ 2024年本）》，想請問公司多晶硅綜合電耗和太陽能電池生產水耗能否達標？

答：工信部《光(guang)伏制造(zao)行業規范(fan)條件(jian)（2024年(nian)本）》 文件(jian)相比(bi)前(qian)期征求意見稿在新建及改擴(kuo)建多晶硅(gui)(gui)、硅(gui)(gui)片(pian)及電(dian)(dian)池(chi)項目(mu)(mu)的(de)能耗(hao)及水(shui)耗(hao)要求趨嚴。其中(zhong)新建和改擴(kuo)建多晶硅(gui)(gui)項目(mu)(mu)還原電(dian)(dian)耗(hao)需(xu)低于(yu)40千(qian)(qian)瓦時(shi)/千(qian)(qian)克，綜合電(dian)(dian)耗(hao)需(xu)低于(yu)53千(qian)(qian)瓦時(shi)/千(qian)(qian)克。電(dian)(dian)池(chi)新建和改擴(kuo)建項目(mu)(mu)水(shui)耗(hao)需(xu)低于(yu)360噸/MW。目(mu)(mu)前(qian)公司在產多晶硅(gui)(gui)項目(mu)(mu)及太陽(yang)能電(dian)(dian)池(chi)項目(mu)(mu)的(de)電(dian)(dian)耗(hao)和水(shui)耗(hao)均低于(yu)上述(shu)指標要求，屬于(yu)行業先進制造(zao)產能。

6、公司如何看待BC技術和HJT技術在未來的發展趨勢 ？是否有新技術量產規劃？

答(da)：從歷史發(fa)展(zhan)規律來(lai)(lai)看，電池新(xin)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術主要圍繞度電成(cheng) 本和(he)可(ke)靠性來(lai)(lai)展(zhan)開競爭。HJT技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術和(he)BC技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術各有特點。簡單(dan) 來(lai)(lai)講，HJT是(shi)比(bi)較(jiao)理想的(de)(de)雙(shuang)面電池技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術，而BC是(shi)比(bi)較(jiao)完美的(de)(de)單(dan)面電池技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術，未(wei)來(lai)(lai)也(ye)(ye)有可(ke)能(neng)隨著應用場(chang)景的(de)(de)不斷(duan)豐富(fu)，兩種新(xin)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術在分布(bu)式應用場(chang)景和(he)集中(zhong)式應用場(chang)景下(xia)各有建樹(shu)， 但目前(qian)來(lai)(lai)看，TOPCon技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術更為成(cheng)熟(shu)，也(ye)(ye)得到(dao)了下(xia)游客戶的(de)(de)廣泛認可(ke)，我們認為TOPCon技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術仍然會是(shi)未(wei)來(lai)(lai)較(jiao)長一段(duan)時(shi)間里的(de)(de)主流(liu)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術。由(you)于新(xin)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術的(de)(de)發(fa)展(zhan)和(he)市場(chang)認可(ke)度也(ye)(ye)在動態變化 ，公(gong)司也(ye)(ye)全面布(bu)局了各項技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術的(de)(de)研(yan)(yan)發(fa)，我們會積極探(tan)討研(yan)(yan)究新(xin)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)術的(de)(de)量(liang)產規劃(hua)，繼續(xu)保(bao)持公(gong)司在研(yan)(yan)發(fa)端和(he)市場(chang)端的(de)(de)領先地位。

7、上月，光伏行業協會通告組件最低成本價0.68，低于該價格涉嫌違法，公司目前執行價格是多少，行業內卷的形勢是否有所好轉？

答：近期(qi)不(bu)同組(zu)件(jian)企業招投標(biao)中標(biao)以及執行價(jia)(jia)格(ge)有(you)所差異(yi)，但國(guo)內地面電站招標(biao)整體報價(jia)(jia)均穩定在0.68元/W以上，沒有(you)出現更低的(de)(de)中標(biao)價(jia)(jia)格(ge)。 11月上旬，光(guang)伏行業協會又公布，當前(qian)在各環節不(bu)計(ji)折舊，硅料、硅片、電池片環節不(bu)含增值稅的(de)(de)情況下(xia)(xia)，最終組(zu)件(jian)含稅成(cheng)本為0.69元/W。年內報價(jia)(jia)持續(xu)下(xia)(xia)跌的(de)(de)趨(qu)勢已基本確定結束(shu)，短期(qi)組(zu)件(jian)報價(jia)(jia)是否能(neng)持續(xu)上漲具有(you)較多不(bu)確定性，行業自律以及可能(neng)的(de)(de)政(zheng)策等多項改(gai)善性條件(jian)均會產生(sheng)影響。

8、公司明年的硅料、電池和組件的出貨目標是多少？

答：目(mu)前光伏行業依然競(jing)爭(zheng)激烈，短期(qi)需求受國內(nei)及海外各個(ge)國家和地區投資意愿(yuan)、消納水(shui)平(ping)以及宏觀(guan)經濟等諸多因素的(de)影響，公司(si)2025年各環節(jie)出貨目(mu)標會(hui)根據內(nei)部情況及外部市場因素綜合考(kao)慮制定，預(yu)計在年報(bao)披露時會(hui)有更清晰(xi)的(de)指引。

9、光伏行業內卷嚴重，是供需矛盾最嚴重的代表性行 業之一，未來會有哪些潛在的政策或自律性方向來引導行業走上正常化的健康發展？

答(da)：由(you)于行(xing)(xing)(xing)業(ye)產能出現階段性供過(guo)于求的現象較為(wei)(wei)明顯(xian) ，近(jin)兩(liang)個(ge)月內包(bao)括光(guang)伏行(xing)(xing)(xing)業(ye)協(xie)會在內的相關方(fang)對反(fan)內卷(juan)(juan)問題組織過(guo)多次會議，切實了解(jie)行(xing)(xing)(xing)業(ye)真實處(chu)境并發出了一些自律性呼(hu)吁(yu)，積(ji)(ji)極的因素正在逐步累(lei)積(ji)(ji)。我們認為(wei)(wei)在鼓勵創新基(ji)調不變(bian)的情況下(xia)，行(xing)(xing)(xing)業(ye)有望逐步結束內卷(juan)(juan)，并協(xie)同走上更為(wei)(wei)健(jian)康的發展道(dao)路。

10、公司近期發布了潤陽收購事項的進展公告，該項收購是否與開始時相比發生了重大變化？

答：2024年8月14日(ri)，公(gong)(gong)司(si)披露《通(tong)威股(gu)(gu)份有限公(gong)(gong)司(si)關于與江(jiang)蘇(su)潤陽新能源科技(ji)股(gu)(gu)份有限公(gong)(gong)司(si)及相關方簽署增資意(yi)向(xiang)性協(xie)議的(de)公(gong)(gong)告(gao)》（公(gong)(gong)告(gao)編號：2024-064），詳情請參見(jian)公(gong)(gong)告(gao)。如有確定進(jin)展或(huo)變(bian)化，公(gong)(gong)司(si)將及時披露。

11、公司考慮到當前二級市場的特殊情況，短期內上市公司再融資是否可能性較低？關注到行業內龍頭企業正在通過境外上市等方式進行再融資，公司是否會考慮類似的方式以幫助自身更好的度過行業寒冬？

答：短期內上市(shi)公司再(zai)融資(zi)的(de)(de)可行(xing)性會受到二級(ji)市(shi)場(chang)特殊情況的(de)(de)影(ying)響。未來公司將(jiang)根(gen)據資(zi)本市(shi)場(chang)情況、自身發展戰(zhan)略和資(zi)金需求(qiu)等各方面因素，綜合考慮(lv)多種融資(zi)渠道，目前暫無境外上市(shi)再(zai)融資(zi)計劃。

12、近期電池價格是否有所上漲，該趨勢能否保持？

答：近期，受出口退(tui)稅率調整(zheng)影響，電池(chi)價格出現結(jie)構(gou) 性(xing)上漲(zhang)，其中(zhong)N型18X尺寸電池(chi)因出現階(jie)段性(xing)供應(ying)偏緊，主流成(cheng)交價有所上調。展(zhan)望后續，產品售(shou)價仍需緊密跟蹤(zong)市場供需變化情況(kuang)，公司將認(ren)真研判，積極把握市場機遇，以(yi)最優的采銷策略維護股東權益。