英國(guo)(guo)《金(jin)融時(shi)報》近期的一項調查發現，在(zai)美國(guo)(guo)《通脹削減法》和《芯片與科學法》簽署兩年后，已宣布的造價過億(yi)美元的項目中，約(yue)有40%被推遲或無(wu)限期暫停。

被(bei)擱置的大(da)型鋰電(dian)項(xiang)目(mu)包括LG能源(yuan)解決方案在(zai)亞利桑(sang)那州(zhou)投資(zi)23億美(mei)(mei)元(yuan)的電(dian)池(chi)存儲(chu)設施，以及雅保在(zai)南卡(ka)羅來納州(zhou)投資(zi)13億美(mei)(mei)元(yuan)的鋰冶(ye)煉(lian)廠，兩大(da)項(xiang)目(mu)合計總(zong)投資(zi)達(da)36億美(mei)(mei)元(yuan)（約人民幣257億元(yuan)）。

相(xiang)關企業表(biao)示(shi)，市場狀(zhuang)況惡(e)化、需求放緩等(deng)是導(dao)致其改變計劃的(de)重要原(yuan)因(yin)。

01

電池產能減少60GWh

6月底，LG新(xin)能源表示，暫停建設美(mei)國亞利桑(sang)那州工(gong)廠儲能系統電池生產(chan)線。

LG新能(neng)源于亞利(li)桑那(nei)州工廠計劃(hua)生產(chan)用(yong)于電動汽車(che)的(de)46系列(lie)圓柱(zhu)形電池和(he)用(yong)于儲能(neng)的(de)磷酸鐵鋰軟包電池，規劃(hua)年產(chan)能(neng)分別達到36GWh和(he)17GWh。

而這也并(bing)非(fei)是該公(gong)司(si)唯一(yi)一(yi)個(ge)進行(xing)調整的項目(mu)。

7月底，LG新能源(yuan)還暫停了與美國通用(yong)汽車合資(zi)建(jian)造第(di)3座電池廠(chang)的計(ji)劃，預計(ji)將視市場狀況再(zai)決定重啟工程的時機(ji)。

該工廠投(tou)資(zi)規模達26億美元，原定2025年(nian)初開始量(liang)產(chan)，年(nian)產(chan)量(liang)最(zui)高(gao)可(ke)達到50GWh規模。

上述項目(mu)的(de)暫停，令(ling)LG新能(neng)源在美國的(de)產能(neng)最(zui)高減少67GWh。

自2023年，歐(ou)美純電(dian)市場(chang)的需(xu)求冷淡(dan)讓車(che)企不(bu)得不(bu)放緩(huan)電(dian)動汽車(che)計(ji)劃，押寶歐(ou)美市場(chang)的韓系(xi)——LG新能源、SK On、三星SDI也受(shou)到不(bu)同程度的沖擊，并開始猶豫或者放緩(huan)在美投資。

早在(zai)去年年底，SK On便推(tui)遲(chi)了與福特合資(zi)的肯塔基州(zhou)電池工廠的投產時間，并(bing)對佐治(zhi)亞州(zhou)工廠進(jin)行了減(jian)產。

不(bu)久前，LG新能源(yuan)也表(biao)示，公司(si)正在根(gen)據市場情(qing)況調(diao)整計劃投資(zi)執(zhi)行的(de)步伐(fa)，將(jiang)今年符合IRA稅收抵免條件的(de)預期(qi)產(chan)能調(diao)至30—35GWh。

即便如(ru)此，韓國電池(chi)企(qi)業的處境依舊不樂觀。

現階段，美國市(shi)場在(zai)實施IRA后的(de)增長低于此前預期，相反(fan)寧德時代等中(zhong)國動(dong)力電池企業(ye)在(zai)國內市(shi)場的(de)支(zhi)撐下穩步發(fa)展，甚至開始(shi)在(zai)海外進行本土化(hua)布局，動(dong)力電池產業(ye)全球(qiu)化(hua)競(jing)爭已(yi)經(jing)不(bu)可阻擋(dang)。

近期韓(han)國(guo)電池(chi)企(qi)業的(de)虧損與減(jian)產，或許(xu)只是競爭激化的(de)一個開(kai)始。

02

鋰業巨頭叫停新產線

當下終(zhong)端應(ying)用(yong)市(shi)場低迷，上游(you)鋰(li)鹽行(xing)業的情況(kuang)同樣不理(li)想。

碳(tan)酸鋰是鋰電池的重要原(yuan)材料(liao)之(zhi)一。一年多來，碳(tan)酸鋰價格(ge)上演了一番過山車式(shi)的走勢(shi)，并在今年跌(die)至谷底。

數據顯示，8月14日，電(dian)池級碳(tan)酸鋰價(jia)格較上(shang)日下跌1000元，均價(jia)報7.70萬元/噸；期貨主力合約日內(nei)跌超2%，現報7.51萬元/噸，較年(nian)初跌幅接近40%。

從鋰礦、鋰鹽加工(gong)生產到貿易(yi)端，眾(zhong)多企業在此輪周(zhou)期中受到重(zhong)創，哪(na)怕是作為(wei)全球最大鋰礦生產商的雅保，也不得(de)不修改擴(kuo)產計劃。

今年年初，雅保宣布將推(tui)遲在(zai)美(mei)國一家(jia)精煉(lian)廠項目上的(de)(de)支(zhi)出，計劃推(tui)遲在(zai)美(mei)國南卡羅(luo)來(lai)納州的(de)(de)一個大型(xing)鋰精煉(lian)項目上的(de)(de)支(zhi)出。

不久前，雅保主動調整了在澳大利亞的(de)擴張計(ji)劃，緊急叫停其位于澳大利亞的(de)Kemerton鋰加工廠3號產線(xian)的(de)施工，并暫停了2號產線(xian)的(de)生產。

雅保(bao)董(dong)事長Kent Masters認為(wei)，這是根據市場需要調整生(sheng)產節(jie)奏的選擇。

不(bu)過(guo)就業內看來(lai)，雅保此次部分停產(chan)(chan)對市(shi)場供(gong)需實(shi)際影響(xiang)不(bu)大(da)。供(gong)需關系迎來(lai)是否(fou)迎來(lai)轉折的關鍵指標在于礦(kuang)產(chan)(chan)是否(fou)停產(chan)(chan)，以及減產(chan)(chan)量能否(fou)到影響(xiang)鋰供(gong)應(ying)結(jie)構的程度。

當下供給端，阿根廷(ting)等南美國(guo)家仍在加大鋰礦開采，非礦、海外鹽湖也將(jiang)帶(dai)來(lai)新增(zeng)量，未來(lai)幾年內仍將(jiang)是鋰資源的增(zeng)長期。

而在需求(qiu)端(duan)，新能源汽車市(shi)增速放緩已(yi)成為行業(ye)(ye)共識。只不過隨著鋰(li)鹽(yan)產業(ye)(ye)的高庫(ku)存(cun)逐(zhu)步得到消化，以(yi)及新三樣出海等因素的帶動，鋰(li)鹽(yan)需求(qiu)回(hui)歸(gui)較此前有所回(hui)歸(gui)。

供需關(guan)系沒有(you)出現明(ming)顯變化的情況(kuang)下，部分企業的停產(chan)、減產(chan)，對(dui)鋰價的邊際(ji)改善十分有(you)限。